偿二代二期工程路线图 明确三大任务二十五项工作
偿二代二期工程路线图 明确三大任务二十五项工作
偿付能力监管再升级。
近期，中国保监会公布了《偿二代二期工程建设方案（征求意见稿）》，简称《征求意见稿》。该方案详细阐述了偿二代二期工程涵盖的三大任务和二十五项具体工作。其主要目的是为了提升偿付能力监管的科学与实效性，以更好地满足保险业在改革发展及风险防控方面的需求。
记者对21世纪经济报道进行了梳理，发现其中最受关注的调整包括：对相关业务资本标准的调整，旨在引导保险业更好地发挥风险保障作用，增强对实体经济的支持力度；研究并建立相互制保险公司、自保公司等机构的偿付能力监管制度；此外，还对健康险、车险、信用保证保险等险种的最低资本要求进行了校准和更新。
2012年3月，中国保监会开启了偿二代建设工程的步伐；到了2015年2月，该机构发布了17项核心技术标准，并着手进行试运行，标志着保险行业正式进入了新旧监管体系并行过渡的阶段；随后在2016年，偿二代体系正式投入使用。偿二代体系自建立并实施以来，在保险业的风险管理方面起到了决定性的作用，尽管如此，其中仍有不少需要进一步优化的地方。
引导行业注重服务实体经济
《征求意见稿》明确指出，需对基础设施投资、风险保障型业务等涉及保险服务实体经济的业务领域进行资本标准的优化，旨在更有效地指导保险行业发挥其长期稳健的风险管理和保障作用，从而增强保险行业对实体经济的支持力度。
确实，这构成了保险行业的核心价值观与发展导向。保监会反复重申，保险业应秉持服务实体经济的核心宗旨，回归根本、聚焦主业、精益求精，充分展现其长期稳定的风险管理与保障作用，从而更有效地服务于实体经济的增长。
周瑾，普华永道中国金融行业管理咨询的合伙人，在接受21世纪经济报道记者的采访时指出，这表明政策导向的领域可能会在风险因素上有所倾斜，这与金融保险业的改革发展方向相契合。在这一发展过程中，必须进行科学且有效的调整；例如偿二代二期工程路线图 明确三大任务二十五项工作，风险保障型业务作为政策导向业务，与储蓄型或理财型业务相比，其市场风险较小，但保险风险则相对较高。
周瑾进一步指出，加强基础设施投资是值得倡导的方向，但这一举措需在具体项目上进行细致评估。对于那些既未获得政府财政资助，又缺乏市场化盈利的科学预测，还款途径模糊且信用保障不足的项目，不应被视为低风险投资。
保监会最新公布的数据表明偿二代二期工程路线图 明确三大任务二十五项工作，在人身险公司的业务领域，那些具备长期稳定的风险管理和保障功能的普通寿险业务，其规模保费在总保费中的占比达到了52.91%偿二代监管规则第1号到第8号，这一比例与上年末相比，增长了16.71个百分点。进一步观察新单业务的构成，我们发现，定期缴纳的原始保险保费收入所占的比重为33.11%，这一数字与去年同期相比，增加了6.47个百分点。
在支持实体经济发展方面，截至今年上半年，保险业所持有的定期存款总量达到了14281.93亿元，这一数额成为了实体经济中长期贷款的关键资金支撑；同时，通过投资债券和股票，为实体经济提供了直接的融资支持，累计金额高达67554.18亿元，与年初相比增长了11.03%；此外，保险业还通过股权、债权、基金等多种形式，对“一带一路”项目投入了6994亿元偿二代监管规则第1号到第8号，对绿色金融领域投资了5923亿元，对棚户区改造项目投入了1241亿元，对京津冀协同发展项目投入了1120亿元。
明确新组织、新业务内容
《征求意见稿》明确提出，需对相互制保险公司、自保公司等机构的偿付能力实施监管，并研究制定相应的监管规则；同时，还需构建一套符合新型保险组织性质与特征的审慎监管规则和机制。
业界人士指出，小众群体确实具有独特性，这项措施旨在针对具体问题进行解决，其效果值得期待。目前，包括众惠财产相互保险、信美相互人寿保险以及汇友建工财产相互保险在内的三家相互保险组织已经获得批准正式运营；同时，自保公司的设立也进入了快速发展阶段，众多大型企业纷纷表达了参与意愿。
一位匿名的保险行业从业者向21世纪经济报道的记者透露，相互制保险公司的偿付能力与传统保险公司存在显著差异，不能仅凭注册资本金等指标来评估，并且其调节手段多种多样。若自保公司在人才储备和风险预估方面存在不足，便无法研发出适合自身的产品，也无法通过再保险机制有效转移保险风险，这可能导致自保公司乃至整个集团面临巨大的经济损失。
除此之外，《征求意见稿》提出需对保险行业的最低资本要求标准进行优化，依据最新的市场资讯，特别针对健康保险、汽车保险以及信用保证保险等类别的最低资本额度进行精确调整和最新修订。
周瑾认为偿二代监管规则第1号到第8号，这一点至关重要。比如，若车险的风险系数偏低，可能会使保险公司倾向于推广车险业务，然而车险行业普遍存在亏损现象，对中小型公司来说，压力尤为显著；至于信用保证保险，其风险计算方式虽已建立，但该业务的核心是信用风险，不同计算方法可能导致风险评估存在偏差，甚至可能对风险进行低估。
总体来看，偿二代二期工程旨在对偿付能力监管规则进行优化升级，对创新资产、新兴保险业务、新型保险组织形式等关键问题作出更为清晰的界定，从而有效促进保险业的持续健康发展与全面风险管理能力的显著增强。 （编辑：闫沁波）
